Банковские сертификаты: понятие, виды и особенности правовой природы

УДК 347:336.763
 
С.В. РОТКО,
кандидат юридических наук, доцент, доцент кафедры гражданско-правовых дисциплин  Российской академии правосудия (Ростовский филиал), председатель третейского суда при Межрегиональной общественной организации  «Врачебная палата Южного федерального округа» 
Д.А. ТИМОШЕНКО,
ответственный секретарь третейского суда при Межрегиональной общественной организации «Врачебная палата Южного федерального округа»
 
Банковские сертификаты известны отечественному законодательству и практике уже длительное время. Однако по-прежнему сохранились отдельные проблемы в правовой регламентации данного вида ценных бумаг. Авторы статьи предлагают решения обозначенных проблем исходя из теоретических и практических соображений.
 
Banking certificates are known for the domestic legislation and practice more narrow a long time. However separate problems in a legal regulation of the yielded kind of securities were still saved.  Authors tender solutions of the marked problems outgoing as from idealised and practical reasons.
Ключевые слова (keywords): кредитная организация (credit architecture); банковский вклад (the banking contribution); банковский сертификат (the banking certificate); ценная бумага (security); инвестиционная ценная бумага (investment security); реквизиты (essential elements); договор уступки права требования (the agreement of ceding of the right of a request).
 
Сертификаты кредитных организаций имеют долгую
и богатую историю, которая, по сути своей, во многом совпадает
с историей банкирского промысла и банковского дела, во всяком случае, его пассивной стороны[1].
 
Банковские сертификаты являются по своей природе инвестиционными ценными бумагами. Вопрос появления такого вида ценных бумаг в настоящее время достаточно активно обсуждается в научной литературе. Некоторые авторы указывают, что инвестиционные ценные бумаги являются идентичными эмиссионным ценным бумагам, и такое их обозначение в большей степени отражает суть данного вида  ценных бумаг, другие же, отмечая существование инвестиционных ценных бумаг, делают оговорку о необходимости разделения данного вида на эмиссионные ценные бумаги и ценные бумаги коллективного инвестирования[2]. Банковские сертификаты не новы для российского рынка ценных бумаг и имеют достаточно долгое историческое прошлое.
В.А. Белов справедливо отмечает, что «несомненен общий исторический корень банковских сертификатов с банковскими нотами (банкнотами): до определенного времени первые ничем не отличались от последних, составляя единый тип ценной бумаги — банкноту в собственном смысле этого слова»[3].
В дореволюционной России банковские сертификаты выделились в самостоятельный тип ценных бумаг, нося название вкладных и депозитных билетов. Во времена становления советской власти выпускались заемные обязательства (сертификаты) — именные и на предъявителя. Однако сберегательные сертификаты в эпоху государственных облигационных займов оказались не востребованы,  отношения с гражданами оформлялись сберегательными книжками. И только в 1988 г. практика размещения сберегательных сертификатов опять возродилась и существует по сей день[4].
Развитие правового регулирования банковских сертификатов в современной России имеет своим истоком Постановление Совмина СССР от 19.06.1990  № 590 «Об утверждении Положения об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью и Положения о ценных бумагах» (далее — Положение)[5]. Нормы указанного Положения относились только к одному из видов банковских сертификатов — сберегательному сертификату.
Согласно главе V Положения сберегательным сертификатом являлось письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. Сертификаты выдавались Госбанком СССР и другими банками под определенный договором процент на определенный срок или до востребования. Сберегательные сертификаты были именными и на предъявителя. Именные сертификаты обращению не подлежали, а их продажа (отчуждение другим способом) являлась недействительной. В случае если держатель сертификата требовал  возврата депонируемых средств по срочному сертификату ранее обусловленного срока, ему выплачивали пониженный процент, уровень которого определялся на договорной основе при взносе депозита.
Сертификаты банков должны были иметь следующие реквизиты: наименование ценной бумаги — «сертификат»; наименование кредитного учреждения, выпустившего сертификат, и его местонахождение; порядковый номер; дату выпуска; сумму депозита; срок изъятия вклада (для срочных сертификатов); наименование владельца (для именных сертификатов), внесшего депозит и являющегося держателем сертификата; подпись руководителя банка или другого уполномоченного на это лица.
В п. 38 Положения указывалось, что сертификаты Сберегательного банка СССР предназначены для хранения денежных средств населения, могут выпускаться на предъявителя или именными, свободно продаваться и приниматься к оплате любыми учреждениями этого банка. Именной сертификат Сберегательного банка СССР по желанию владельца может быть обменен на сертификат на предъявителя.
Положение также предусматривало случай досрочного предъявления сертификата Сберегательного банка СССР к оплате. В таком случае его владельцу выплачивалась нарицательная стоимость сертификата и начисленные по пониженной ставке проценты за фактическое количество полных лет владения сертификатом.
В ст. 38 Основ гражданского законодательства Союза ССР и Республик, утвержденных ВС СССР 31.05.1991 № 2211-1[6]  закреплялось, что сберегательным сертификатом признается письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по ней в любом учреждении данного банка. В случае досрочного предъявления сертификата к оплате выплачивалась сумма вклада и проценты, начисленные по пониженной ставке. Сберегательные сертификаты могли быть именными и на предъявителя.
Следующим нормативным актом, посвященным правовому регулированию банковских сертификатов явилось Письмо ЦБ РФ от 10.02.1992 № 14-3-20 «Положение о сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» (далее — Положение). В данном Положении уже проводилось разграничение банковских сертификатов на сберегательные и депозитные. В Положении (в действующей редакции от 29.11.2000) устанавливается,  что сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале. Примерно такое же определение содержится и в ст. 844 ГК РФ.
Как отмечает В.А. Белов: «Все определения банковских сертификатов сходны между собой, пожалуй, лишь в двух существенных моментах: 1) в содержании удостоверяемых ими прав (требований) и 2) в основании их возникновения. Банковские сертификаты удостоверяют денежные требования, возникшие из фактов внесения в банк (кредитную организацию) вкладов физическими лицами или депозитов лицами юридическими. Банковский сертификат, таким образом, помимо того, что выполняет свои функции как ценной бумаги, является еще и таким документом, выдача которого банком вкладчику означает заключение договора банковского вклада…. В этом заключается главная экономико-правовая особенность банковских сертификатов, отличающая их от облигаций с одной стороны, от простых векселей — с другой и от банкнот — с третьей».
Далее указывается, что «… оформление сертификатами деятельности по привлечению денежных средств от неопределенного круга лиц с целью их последующего дальнейшего размещения на условиях срочности, возвратности и платности — пассивной составляющей банковской деятельности — обусловливает наделение их держателей ‹…› не просто правами кредитора по заемному денежному обязательству — правами облигационера, а правами кредитора по банковскому заемному денежному обязательству — правами вкладчика». Автор подчеркивает, что банковские сертификаты оформляют сделки по принятию вкладов (депозитов), которые заключаются на максимально единообразных условиях. При этом сами банковские сертификаты должны быть единообразными по своему оформлению и юридическому содержанию. Сертификаты, как правило, выпускаются серийно и являются эмиссионными (инвестиционными) ценными бумагами. В.А. Белов отмечает, что «… этим своим качеством, а также исключительной банковской (финансовой) природой сертификаты кредитных организаций отличаются от простых векселей — документов о денежном займе под единичные конкретные и, как правило, товарные сделки». Автор верно поясняет, что «… сертификат кредитной организации — это не деньги, а документ, удостоверяющий право требования уплаты денег».
Отметим, что банковские сертификаты имеют достаточно большое сходство с краткосрочными и среднесрочными облигациями. В отношении этого В.А. Беловым отмечено, что разница между указанными ценными бумагами коренится лишь в основании их выдачи. Он отмечает, что банковским сертификатам присуща односторонне-отказная природа, заключающаяся в праве их держателя требовать погашения сертификатов — уплаты нарицательной стоимости и процентов — во всякое время, вне зависимости от наступления предусмотренного сертификатом срока[7].
Как и любая ценная бумага, банковский сертификат должен содержать определенные реквизиты, отсутствие какого-либо из них делает сертификат  недействительным. На бланке сертификата должны содержаться следующие обязательные реквизиты:
— наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;
— номер и серия сертификата;
— дата внесения вклада или депозита;
— размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);
— безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;
— дата востребования суммы по сертификату;
— ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
— сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);
— ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;
— наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;
— для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика — юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика — физического лица;
— подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.
Кредитная организация, выпускающая сертификат, может включить в него иные дополнительные условия и реквизиты, которые не противоречат законодательству Российской Федерации, Положению о сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций и содержанию обязательных реквизитов.
Изготовление бланков сберегательных и депозитных сертификатов как именных, так и на предъявителя, а также дополнительных листов (приложений) к именным сертификатам производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов Российской Федерации лицензию на производство бланков ценных бумаг, в соответствии с техническими требованиями к ценным бумагам и их реквизитам, установленными Министерством финансов Российской Федерации. Бланки приложений к именному сертификату изготавливаются одновременно с бланком сертификата.
Сертификаты могут быть именными и на предъявителя. В.А. Белов отмечает, что «Держатель банковского сертификата легитимируется ‹…› предъявлением сертификата и своим тождеством с лицом, поименованным в последней из цепочки непрерывных передаточных надписей, т. е. способом, характерным для легитимации держателей ордерных ценных бумаг. Таким образом, квалификация сертификатов кредитных организаций в качестве именных ценных бумаг не соответствует действительности: на самом деле речь должна идти об ордерных ценных бумагах»[8].
Передача прав по сертификату на предъявителя другому лицу происходит путем простого вручения сертификата. Передача прав по именному сертификату происходит в порядке уступки требования (цессии).
Уступка требования по именному сертификату оформляется на оборотной стороне такого сертификата или на дополнительных листах (приложениях) к именному сертификату двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Соглашение об уступке требования по депозитному сертификату подписывается с каждой стороны двумя лицами, уполномоченными соответствующим юридическим лицом на совершение таких сделок, и скрепляется печатью юридического лица. Каждый договор об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично.
При наступлении даты востребования вклада или депозита кредитная организация осуществляет платеж против предъявления сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства.
Средства от погашения депозитного сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный (текущий) счет.
Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:
— осуществления банковской деятельности не менее двух лет;
— публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой;
— соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;
— выполнения обязательных экономических нормативов;
— наличия резервного фонда в размере не менее 15 процентов от фактически оплаченного уставного капитала;
— выполнения обязательных резервных требований.
Кредитная организация вправе размещать сберегательные (депозитные) сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России и внесения их в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России.
Резюмируя изложенное, отметим, что банковские сертификаты прошли долгий исторический путь становления, в ходе которого доказали свою востребованность  не только в качестве ценных бумаг, но и как средство упрощения гражданско-правового оборота, поскольку сертификаты служат формой заключения договора банковского вклада.
 
Библиография
1 См.: Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве: Учеб. пособие. 2-е. изд., перераб. и доп.: В 2 т. Т. I. — М., 2007. С. 522.
2  См., например: Белов В.А. Указ.соч.; Шевченко Г.Н. Эмиссионные ценные бумаги: понятие, эмиссия, обращение. — М., 2006.
3 Белов В.А. Указ. соч. С. 522.
4 См. подробнее:  там же. С. 522—526.
5 В настоящее время утратило силу.
6  В настоящее время утратили силу.
7 Белов В.А. Указ. соч. С. 518—522.
8 Белов В.А. Указ. соч. С. 530.